Actionariat

RAPORT ANUAL

AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

Pentru exercitiul financiar: 2008

Denumirea societatii comerciale :  S.C. DUCTIL S.A.

Sediul social : Buzau , Aleea Industriilor nr.1

Numar telefon /fax : ( 0238 ) 725 430, ( 0238 ) 710 087

Codul unic de inregistrare la Oficiul Registului Comertului : RO1154610

Numarul de ordine in Registrul Comertului : J10/208/1991

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise -  societatea este translatata pe sistemul tehnic al BVB.

Capitalul social subscris si varsat 18.399.596 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societate:

1.Analiza activitatii societatii comerciale

     a)  Domeniul principal de activitate al Societatii este: Fabricarea altor produse prelucrate din metal - cod CAEN 259, iar obiectul principal de activitate este: Fabricarea articolelor din fire metalice; fabricarea de lanturi si arcuri - cod CAEN 2593.

b)   Societatea s-a infiintat in baza H.G. 29 / 14.01.1991 si a Legii 15/1991.

c) Societatea nu detine filiale sau societati controlate, nu este cazul de fuziuni sau reorganizari semnificative.

d)  Nu s-au inregistrat instrainari sau achizitii de active, inregistrandu-se doar modernizarea capacitatilor existente.

1.1.1. Elemente de evaluare generala

In exercitiul financiar 2008, s-au inregistrat urmatoarele rezultate financiare:

a) profit net:16.715.587 lei

b) cifra de afaceri: 160.756.536 lei

c) export :

-productia de electrozi la export reprezinta 59,7% (10.837 to)

-livrarile de electrozi la export reprezinta 59,4 % ( 10.804 to)

d) costuri( totale);

                                                                                                       -lei-

                                                                                          2007                   2008  

Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate         99.969.513        115.613.083

Cheltuieli directe de productie                                       89.810.040        107.214.373

Cheltuieli indirecte de productie                                    10.159.473            8.398.710

e) % din piata detinut: 49%

f) lichiditate: 5,29

- disponibilitatilor banesti: 37.693.857 lei

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societatii

Descrierea principalelor produse realizate:

a) Principalele piete de desfacere pentru fiecare produs sau seviciu si metodele de distributie.

       Piata interna

In anul 2008 S.C. DUCTIL S.A. a realizat o productie de 18.144 to de electrozi, din care productia intern reprezinta 7.307 to, iar productia la export reprezinta 10.837 to ,adica 59,7 % din totalul productiei.

Vanzarile de electrozi pe acest an au fost de 18.195 to, din care livrarile la export au fost de 10.804 to, reprezentand 59,4 % din totalul vanzarilor.

Distribuirea produselor pe piata interna s-a facut direct prin compartimentul desfacere si prin reteaua de distributie.

       Piata externa  Volumul total al exportului pe anul 2008 a fost 24.149 mii euro, electrozii fiind livrati in: Italia, Franta , Slovacia, Bulgaria, Ungaria, Germania, Serbia, Moldova etc.

b) Ponderea produselor in cifra de afaceri pe anul 2008 se prezinta astfel :

-electrozi : 55,3 %

-echipamente de sudura si taiere:6,6 %

-alte produse si servicii : 38,1 % .

          Denumire                                                        % din total cifra afaceri

             produs                                             2006        2007         2008

 Electrozi de  sudura                         47,7       56,1       55,3

 Echipamente de sudura si taiere         8,8         6,8        6,6

 Alte produse si servicii                     43,5        37,1      38,1

c) Produse noi avute in vedere

Activitatea de cercetare -dezvoltare a avut ca obiective principale: autonomie in cercetare, largirea nivelului de productie , imbunatatirea parametrilor tehnici si calitativi ai produselor, colaborari  cu  centre de cercetare din cadrul societatii Air Liquide Welding ( studii , proiecte comune , schimburi de experienta ) , asimilari de noi produse .

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala ( surse indigene, surse import)

Principalii furnizori din tara  sunt: 

BegaTimisoara - masa cuoartoasa;

Com Beton Iasi -sarma laminata

Chimopar Bucuresti - fluorura de magneziu;

Ductil Iron Powder - pulbere de fier

Vascau -marmura macinata,

Romcarton - cartoane si cutii,etc.

Eco Pack- cartoane

Principalii furnizori externi sunt:

FRO SRL Italia - oxid rosu , alginat de calciu  , vergele inox, consumabile si echipamente de sudare.

HOGANAS Suedia- pulbere de fier;

EGE KIMYA - silicat de potasiu;

METAL POWDERS -feromolibden;

MORAVIA STEEL - sarma laminata;

VAN BAERLE & CIE AG Elvetia - silicat de potasiu lichid;

DVS Cipru -rutil,etc

MLR MINERALMUHLE LEUN Germania- feldspat

AIR LIQUIDE WELDING Franta- alginat de calciu, feldspat, silicat de potasiu, consumabile si echipamente de sudare.

1.1.4.Evaluarea activitatii de vanzare.

a) In ceea ce priveste evolutia vanzarilor pe piata interna se constata o scadere a pietei de consum pentru electrozii de sudura in timp ce pentru alte consumabile si pentru echipamente de sudura se inregistreaza o usoara crestere de la an la an. In ce priveste evolutia vanzarilor pe piata externa se constata o continua crestere.

Perspectiva vanzarilor pe termen mediu - se prevede o scadere a pietei in ansamblu.

Conducerea Societatii nu este in masura sa prevada perspectiva vanzarilor pe termen lung.

b) Principalii concurenti ai S.C. Ductil S.A. la electrozii de sudura sunt:  ESAB,TURCIA(ASKAYNAK, GEKA), ISCT

c) Piata S.C. DUCTIL S.A. nu este caracterizata printr-o dependenta semnificativa de un client unic sau fata de un grup de clienti.

 1.1.5.   Evaluarea aspectelor legate de personalul societatii

 La inceputul anului 2008 personalul angajat a fost de 341 salariati , iar la sfarsitul anului de 332 salariati, nivelul de pregatire este corespunzator cerintelor postului. Raporturile dintre conducerea societatii si angajati sunt constructive si nu exista conflicte. Contractul colectiv de munca se negociaza intre reprezentantii Societatii si ai sindicatelor pentru o perioada de 4 ani, cu revederea politicii salariale in fiecare an. Nu au existat miscari sindicale importante care sa perturbe activitatea Societatii.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator.

Societatea produce si comercializeaza electrozi si echipamente de sudura. Intregul proces de productie este ecologic, conform cerintelor de protectia mediului inconjurator. Toate activitatile care pot avea impact asupra mediului sunt perfect controlate, toti factorii de mediu ( emisie de pulberi, evacuarea apelor reziduale, gestionarea deseurilor) sunt monitorizati iar respectarea legislatiei de mediu este garantata prin existenta unor proceduri interne cunoscute si aplicate de intregul personal.

La 31 decembrie 2008, societatea nu a inregistrat nici o datorie referitoare la costuri anticipate, incluzand taxe legale si de consultanta, studii, proiectare si implementare a planurilor de remediere a problemelor de mediu. Societatea nu considera costurile asociate cu problemele mediului inconjurator ca fiind semnificative.

1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare

Suma cheltuielilor cu cercetarea -dezvoltarea pe anul 2008 a fost de 92 KEuro iar suma anticipata pentru anul 2009 este de ~ 88 Keuro.

1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementul riscului.

Societatea prin conducerea acesteia aplica politici prudentiale pentru diminuarea riscurilor in ceea ce priveste pretul, creditul, lichiditatea si cash-flow-ul.

1.1.9.Elemente de perspectiva privind activitatea societatii

     a) Intrucat criza economica mondiala se amplifica pe fiecare zi ce trece, iar Romania incepe tot mai mult sa resimta aceasta recesiune economica, pentru anul 2009 se prefigureaza o scadere intr-o maniera destul de abrupta a activitatii societatii.

      b) Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societatii comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.

In anul 2007 , cheltuielile pe care le-a facut societatea pentru investitii au fost in valoare de 1.820.621 ron iar in 2008, cheltuielile au fost de 2.064.901 ron. Procesul investitional s-a axat pe urmatoarele obiective :

      ○Asigurarea unei functionari corespunzatoare a masinilor si echipamentelor din dotare;

      ○Crestere productivitate si calitate produse: modernizare linie de fabricatie L6; automatizare malaxare  Mx4, Mx6 si Mx7;

      ○Investitii de securitate - mediu a muncii: carcasare masini de debitare (MD6 si MD8), exhaustare noxe zona cuptoare statice; foraj apa industriala.

     c)Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Prezenta criza financiara internationala a inceput in anul 2007 si s-a adancit semnificativ in a doua parte a anului 2008. Turbulentele semnificative aparute la nivelul pietei globale de credit au avut un efect semnificativ asupra entitatilor ce activeaza in diverse industrii, creand o criza generalizata de lichiditate si solvabilitate la nivelul pietelor financiar bancare.In prezent sunt imposibil de estimat efectele acestei crize financiare. Conducerea Societatii a adresat situatia curenta din piata si considera ca s-au luat masurile necesare pentru continuarea activitatii Societatii.

 2. Activele corporale ale societatii

S.C. DUCTIL S.A. dispune de o suprafata de 58 355 m.p. pe care se afla amplasate fabrica de electrozi si anexele aferente acesteia. Pe parcursul anului 2008 societatea nu a achizitionat si nu a vandut terenuri .      

 Uzura mijloacelor fixe era de 37.491.866lei , rezultand un grad de uzura de 60,8 %.

        In patrimoniul societatii nu exista bunuri nationalizate.Terenurile societatii sunt proprietatea acesteia.                   Constructiile si dotarile lor sunt de asemenea proprietatea societatii.

 3. Piata valorilor mobiliare emise de societate

 3.1Societatea Ductil este translatata pe sistemul tehnic al BVB. Structura actionariatului la 31.12.2008 se prezinta astfel:   

                                                               Nr.actiuni                       %

 - FRO S.R.L. ITALIA                132.174.419              71,84 %

- BROADHURST INVESTMENTS Ltd.21.543.914              11,71 %

- ALTI ACTIONARI                    30.277.627               16,45 %

               TOTAL                                183.995.960               100. %

3.2.Beneficiul societatii se stabileste pe baza bilantului contabil aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor. Din beneficiul prevazut in bilant se scade impozitul legal, rezultand beneficiul cuvenit actionarilor care se repartizeaza intre acestia, proportional cu aportul la capitalul social, precum si pentru alte nevoi ale societatii.

      Conform contului de profit si pierdere, pe ultimii 3 ani  situatia dividendelor se prezinta astfel:                                                                                                                                                                       

• In 2007 ( pt.2006) s-au distribuit dividende in valoare de 8.500.613,35 lei
• In 2008 (pt.2007) se vor distribui dividende in valoare de 7.580.633,552 lei
•  In 2009 (pt.2008) se vor distribui dividende in valoare de 9.310.196 lei

3.3. Descrierea oricaror activitati ale societatii de achizitionare a propriilor actiuni.

Nu este cazul.

3.4. In cazul in care societatea are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale.

Nu este cazul.

3.5. In cazul in care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea modului in care societatea isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare

Nu este cazul

  4. Conducerea societatii

  4.1. Prezentarea listei administratorilor societatii:  Administrarea societatii este asigurata de un Consiliu de Administratie format din 5 administratori:

   Scarpa Maurizio - Economist -Presedinte

   Mario Mason - Inginer -Director General Adjunct

   Ivo Bonello - Membru

   Gianlucca Benedetti -Membru .

   Catalin Teodor Moise- Membru

      b) Nu exista nici un acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorii societatii si alte persoane  care sa fi influentat numirea administratorilor.

c) Participarea administratorului la capitalul social al societatii

    1. Scarpa Maurizio detine 894.707 actiuni;

    2. Mario Mason detine  894.707 actiuni .                                    

d) Lista persoanelor afiliate societatii comerciale:

    FRO SRL Italia

    Soudage Production Services Franta

    Air Liquide Welding Franta,

    Air Liquide Welding Polonia,

    Air Liquide Central Europe Slovacia,

    Fresa Franta,

    Oerlikon Soldatura Spania,

    Oerlikon Zurich Elvetia,

    Oerlikon Germania,

    Safmatic Franta,

    ISAF SPA Italia,

    ISAF Ungaria

   4.2.Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societatii. Conducerea executiva a societatii

   a fost asigurata in 2008 astfel:

      Batrinu Razvan - Director General Executiv

      Mason  Mario - Director General Adjunct

      Bordei Elena - Director Personal

      Hanganu Iulian - Director Tehnic

      Capornita Liviu- Director Comercial

   a) Toti directorii au fost numiti pe perioada nedeterminata, cu exceptia D-lui Razvan Batrinu care are contract pe o perioada de 4 ani.  

   b) Nu exista nici un acord , intelegere sau legatura de familie intre directorii executivi ai DUCTIL S.A.si alte persoane , datorita carora acestia au fost numiti in functie.

   c) Participarea persoanei respective la capitalul societatii

   Bordei Elena  - detine 2.397 actiuni;

4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani

In ultimii 5 ani nu au existat litigii sau proceduri administrative in care sa fie implicati  administratorii sau directorii executivi ai S.C. DUCTIL S.A.

5  Situatia financiar - contabila

       Prezentarea unei analize a situatiei economico financiare actuale, comparativ cu ultimii 3 ani:

                                                                                         - lei-

                                                                                     -lei-

Situatia financiara a societatii la 31.12.2008, comparativ cu realizarile anului 2007 se prezinta sintetic astfel:         

                                                                                                                    - lei -                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

Comparativ cu realizarile anului 2007, veniturile din exploatare au crescut cu 16,8%, respectiv cifra de afaceri cu 15,3%, profitul din exploatare cu 2,9%, respectiv a  profitul brut cu 17,4%, si a profitul net cu 20,4%.

       Rata  rentabilitatii comerciale ( a profitabilitatii ) este de 9,7 %.( RE/ CA *100).

 Rata rentabilitatii economice este de 12,6 %.( RE/ Total Active*100).

Presedinte CA,     Director,  Sef Departament Financiar-Contabilitate,

MAURIZIO SCARPA   RAZVAN BATRINU  DUMITRESCU ELENA